RitterAI Capital · Investment Research Desk

RitterAI Capital

Automatiseret aktieanalyse · US & EU · Faktorstudie

AstraZeneca PLC AZN.L · Healthcare

2026-08-01 · datagrundlag hentet 2026-08-01 07:32 UTC

Kurs

12.632 GBp

AstraZeneca PLC

Vægtet fair value

7.252,09 GBp

Upside: -43 %

12M-afkast

15,7 %

-20 % fra 52u-top

Forward P/E

1.103,8×

universpercentil 5

Driftsmargin

23,5 %

percentil 55 af 315

ROE

22,0 %

percentil 55 af 315

Kursudvikling, 2 år

Scenarie-værdiansættelse

10-års DCF med normaliseret FCF-anker og lineært aftagende vækst; terminalværdi via Gordon growth.

Scenarie	Sandsynlighed	Antagelser	Fair value	Vs. kurs
BEAR	25 %	vækst år 1: -0.9 % · WACC 9.0 % · FCF-anker ×0.81	2.346,46	-81 %
BASE	50 %	vækst år 1: 7.3 % · WACC 8.0 %	6.627,66	-48 %
BULL	25 %	vækst år 1: 13.8 % · WACC 7.3 % · FCF-anker ×1.1	13.406,58	6 %
Sandsynlighedsvægtet			7.252,09	-43 %

Reverse-DCF: Den aktuelle kurs indregner en startvækst på 21.1 % p.a. (fadet til 2,5 % over 10 år) på det normaliserede FCF-anker — sammenhold selv med scenariernes antagelser ovenfor.

Følsomhed

Fair value pr. aktie (GBp). Rækker: FCF-anker · kolonner: WACC. Celler med rød ramme retfærdiggør den aktuelle kurs.

FCF-anker	-2 pp	-1 pp	8,0 %	+1 pp	+2 pp
4,4 mia. USD	6.243	4.537	3.453	2.703	2.154
5,8 mia. USD	8.760	6.486	5.040	4.041	3.308
7,3 mia. USD	11.277	8.435	6.628	5.378	4.463
9,1 mia. USD	14.424	10.871	8.612	7.050	5.906
10,9 mia. USD	17.571	13.307	10.596	8.722	7.349

Argumenter

For (bull)

Konsensus-kursmål 15745.683 ligger 24,6 % over kursen (22 analytikere).

Imod (bear)

Forward P/E på 1103.8 er høj relativt til universet.
Kursen ligger 42,6 % over modellens vægtede fair value.

Væsentligste risici

Modellens fair value afhænger af det normaliserede FCF-anker — se antagelserne.
Regnskab i USD, handel i GBp — fair value omregnes.

Katalysatorer

Næste regnskab: guidance vs. konsensusestimaterne i fakta-arket.

Modellens antagelser

FCF-anker: 7,3 mia. USD (median af 3 kandidater: historisk median-FCF (3 år) = 7,3 mia. USD; TTM-FCF = 4,9 mia. USD; konsensus-nettoresultat i år × 0,70 (cash-konvertering, cyklikalitetsjusteret) = 11,1 mia. USD).
Krydstjek: konsensus-nettoresultat i år (15,9 mia. USD) ligger klart over FCF-ankeret — modellen anker bevidst i historisk cash flow, ikke i estimaterne. Er estimaterne holdbare, er fair value for lav.
Startvækst (base) 7,3 %: blandning af konsensus (5,6 %), historisk 3-års CAGR (9,8 %) og universets median (7,6 %), fadet lineært til terminal over 10 år.
WACC (base) 8,0 %: 8 % + betajustering (beta 0.23).

Datagrundlag og kilder

Datatype	Kilde	Dybde / status
Regnskabshistorik	Yahoo Finance	? år · enkeltkilde
Kurser & momentum	Yahoo Finance (chart)	2 år, ugentligt
TTM-snapshot & konsensusestimater	Yahoo Finance (quoteSummary)	22 analytikere
Valutakurser	ECB (frankfurter.dev), fallback Yahoo	daglige referencekurser

← Ny analyse · Narrativ: regelbaseret (kvantitative regler) · Datakilde: Yahoo Finance · rådata (JSON)