RitterAI Capital · Investment Research Desk

RitterAI Capital

Automatiseret aktieanalyse · US & EU · Faktorstudie

JPMorgan Chase & Co. JPM · Financial Services

2026-08-01 · datagrundlag hentet 2026-08-01 08:26 UTC
Kurs
351,79 USD
JPMorgan Chase & Co.
Vægtet fair value
248,63 USD
Upside: -29 %
12M-afkast
24,2 %
-2 % fra 52u-top
Forward P/E
14,2×
universpercentil 70
Driftsmargin
50,4 %
percentil 95 af 315
ROE
17,8 %
percentil 30 af 315

Kursudvikling, 2 år

Scenarie-værdiansættelse

Egenkapitalmodel (justified P/B) — FCF-DCF er uegnet til finansielle selskaber.

ScenarieSandsynlighedAntagelser Fair valueVs. kurs
BEAR 25 % ROE −30 %, afkastkrav 11,5 % 151,62 -57 %
BASE 50 % ROE −10 % (normalisering), afkastkrav 10 % 253,41 -28 %
BULL 25 % ROE fastholdt, afkastkrav 9 % 336,07 -4 %
Sandsynlighedsvægtet248,63 -29 %

Argumenter

For (bull)

  • Høj driftsmargin på 50,4 %
  • Stærk omsætningsvækst på 30,4 %
  • Høj ROE på 17,8 %
  • Stærk finansiel styrke med nettokontant på 484,2 mia. USD
  • Lav forward PE på 14,2x

Imod (bear)

  • Kursen allerede indregner stærk vækst med upside på -29,3 % til fair value
  • Reverse-DCF-tal antyder afkastkrav på 9-11,5 %
  • Bærer risiko for ROE-fald på op til 30 %
  • Høj cyklikalitet på 0,15
  • Kursfald på 2,1 % fra 52-ugers top

Væsentligste risici

  • Økonomisk nedtur
  • Finansiel instabilitet
  • Regulatoriske ændringer

Katalysatorer

  • Stærk kvartalsrapport
  • Øget omsætningsvækst

Modellens antagelser

  1. Finansiel model: justified P/B = (ROE − g)/(r − g), ROE 17,8 %, vækst 3 %, bogført værdi/aktie 136.3 USD.

Begrænsninger i datagrundlaget

Datagrundlag og kilder

DatatypeKildeDybde / status
RegnskabshistorikSEC EDGAR (officielle XBRL-filings) 12 år · krydstjek: 1/8 afvigelser >3 % (8 datapunkter mod Yahoo Finance (krydstjek))
Kurser & momentumYahoo Finance (chart)2 år, ugentligt
TTM-snapshot & konsensusestimaterYahoo Finance (quoteSummary) 20 analytikere
ValutakurserECB (frankfurter.dev), fallback Yahoodaglige referencekurser

Afvigelser fundet i krydsvalideringen (EDGAR-tal anvendt): omsætning 2024.

← Ny analyse · Narrativ: AI-genereret (Llama 3.3) ud fra låst fakta-ark · Datakilde: Yahoo Finance · rådata (JSON)